Дивиденды – часть прибыли компании, которая распределяется между держателями акций. Стратегия дивидендной доходности инвестора заключается в покупке и удержании бумаг, с целью получения прибыли после даты отсечки. Осенний сезон 2021 года уже порадовал выплатами от Полиметалл, ММК, НЛМК, РусАгро и, конечно, от нашумевшего ТМК. Однако список не полон – до конца года можно получить неплохие дивиденды от других компаний, преимущественно, зарубежных.
Дивидендный гэп и дата отсечки
Дивидендный гэп следует за датой отсечки, когда бумаги последний день торгуются с дивидендами. В этот период цены могут вырасти, остаться на прежнем уровне, но в большинстве случаев резко снижаются. Причем падение в гэп примерно равно сумме дивидендной выплаты, ожидаемой после формирования реестра.
Выплаты получают все инвесторы, которые числятся в реестре на дату отсечки. Учитывая, что сделки на бирже совершаются в режиме Т+2, конкретно в сам день отсечки покупать активы совершенно не выгодно. Делать это нужно не позднее, чем за 2 рабочих дня.
На примере котировки акции Сбербанка можно посмотреть скорость закрытия гэпа. 1 октября 2021г. компания выплатила держателям дивиденды. Однако гэп практически не выражен: бумага немного «просела», а затем продолжила рост. Причем, аналитики прогнозируют дальнейшее повышение цены примерно до отметки в 410 рублей. Аналогичная ситуация по гэпу произошла с активами РусАгро. Это обусловлено высокими показателями финансового роста этих эмитентов, спросом на их акции. «ММК», напротив, ушел в небольшой минус, быстро стал восстанавливаться, но к середине октября еще не достиг сентябрьских цен.
Гэп сглаживает неэффективность рынка, фактор провала превращает дивидендные акции в инструмент долгосрочного владения. В противном случае каждый приобретал бы бумагу перед отсечкой, и реализовывал на следующий день.
Компании, которые выплатят дивиденды в 2021 году
Чтобы получить деньги в 2021 году, акции следовало приобретать в конце сентября – начале октября. Практически все даты отсечек уже позади и инвесторы могут реально оценить потенциальную доходность. Есть прогноз по М.Видео, но пока нужно отлеживать информацию и ждать официальных объявлений.
Еще несколько компаний произведут выплаты в начале 2022 года, но купить их следует до конца текущего:
- Лукойл (LKOH RU0009024277) – до 15.12.21.
- Юнипро (UPRO RU000A0JNGA5) – до 16.12.21.
- ГМК «Норильский никель» (GMKN RU0007288411) – до 22.12.21.
Среди иностранных ценных бумаг выбор намного разнообразнее, только до конца года почти сто компаний произведут выплату дивидендов. Самые популярные из них:
- COLGATE-PALMOLIVE COMPANY (тикет CL);
- COCA-COLA CO (тикет KO);
- CATERPILLAR INC. (тикет CAT);
- PFIZER INC. (тикет PFE);
- MICROSOFT (тикет MSFT) и многие другие.
Все эти акции доступны для покупки на Санкт-Петербургской бирже. Причем ее рабочий график порадует особенно занятых инвесторов, которые больше времени уделяют сделкам вечером.
Когда покупать акции
Дивидендные акции – относительно стабильный, регулярный источник дохода. И простор для деятельности есть не только консервативным методам, но и спекулятивным схемам. Трейдеры могут неплохо заработать на курсовой разнице между гэпом и ростом перед датой отсечки.
На что обратить внимание перед покупкой:
- На дивидендную политику компании-эмитента, которая определяет объем выплат и их периодичность.
- На историю компании, ее стабильность и устойчивость на рынке.
- Процентный доход – ряд организаций выплачивают стабильные, но весьма скромные дивиденды в 2-3%, иные платят более 10% годовых.
Опытные инвесторы принимают решение о моменте покупки на основании фундаментального анализа и инсайдерской информации, поэтому могут позволить себе немного риска – совершение сделок в период гэпа или на резком краткосрочном падении. Это точки минимальных цен в коротком периоде, которые не влияют на размер прибыли компании.
Новичкам можно порекомендовать брать бумаги на росте после гэпа, в «межсезонку» между выплатами. В эти моменты цена акций не пугает падениями, но еще не успевает отрасти до преддивидендного уровня. Это период, когда легко прогнозировать котировки, снижен риск, но и доходность усредняется.