Мы определили 10 лучших иностранных акций по итогам 2021 года по полной доходности, доступных для торговли в каталоге «РБК Инвестиций».
Как мы считали
Полная доходность определялась как сумма годового роста котировок ценных бумаг в процентах и дивидендной доходности этих акций. Рост котировок отмечался от цены закрытия торгов в 2020 году до цены закрытия торгов в 2021 году на основных торговых площадках эмитентов. Дивидендная доходность считалась как процентное отношение суммы всех выплаченных в течение года дивидендов к цене акции на конец 2020 года.
Топ-10 составлен из акций, которые можно купить в каталоге «РБК Инвестиций» за доллары США. Согласно этому критерию в рейтинг иностранных компаний включены депозитарные расписки материнской компании Тинькофф Банка — TCS Group, они торгуются за доллары в нашем каталоге.
По итогам 2021 года индекс полной доходности самых дорогих американских компаний S&P 500 вырос на 28,71%. Мы его взяли для сравнения, как значимый фондовый индекс, составленный на основе котировок акций, торгующихся в долларах. Средняя доходность десяти лучших иностранных акций нашего каталога составила за 2021 год 142,42%.
Лидер нашего топа — Alcoa — за год показала доходность 158,92%. Замыкающие десятку лучших акции KazAtomProm обеспечили инвестору в 2021 году доходность 112,29%.
В числе самых доходных акций по две бумаги горнометаллургических компаний (Alcoa и KazAtomProm) и автопроизводителей ( Tata Motors и Ford Motor). Шесть других акций представляют каждая отдельный сектор: TCS Group — финансы, IT сектор — Asana, Marathon Oil — от нефтегазового сектора, Moderna — от биофармы, Macy's — от ретейла, а также NVIDIA как представитель производителей электроники.
Как и в российском топ-10, подавляющая доля доходности, а именно 99%, была обеспечена ростом котировок. При средней полной доходности 142,4% средний рост котировок десяти самых доходных акций составил 141%, а их средняя дивидендная доходность — 1,4%.
Tata Motors, Asana и Moderna в течение 2021 года дивиденды не платили. Среди самых доходных иностранных бумаг каталога максимальную дивидендную доходность — 7,56%, показали бумаги казахстанского KazAtomProm, занимающегося добычей и переработкой урана и редкоземельных металлов.
Самые подорожавшие иностранные акции
Роль роста котировок в полной доходности проявилась в том, что списки самых доходных акций прошедшего года и топ-10 самых подорожавших иностранных акций нашего каталога полностью совпадают. Более того, все акции имеют одинаковые позиции в обоих топах.
Котировки десяти самых подорожавших иностранных акций нашего каталога выросли в 2021 году в среднем на 141% с разбросом от 158,48% до 104,74%. Для сравнения, индекс S&P 500 вырос за 2021 год на 26,89% — с 3 756,08 до 4 766,19 пункта.
Почти для всех бумаг нашего топа драйвером роста стали финансовые показатели. В своих отчетностях компании показывали результаты, превосходившие ожидания инвесторов, что почти до конца года обеспечивало покупки и рост котировок. Исключением можно назвать только бумаги KazAtomProm. Финансовые результаты компании были достаточно неустойчивы. Бумаги KazAtomProm подорожали вместе со значительным ростом цен на уран (в сентябре стоимость контракта на фунт урана на COMEX выросла до $50 с $30-$33 в августе.
У каждой компании, чьи бумаги вошли в список лучших, были свои катализаторы роста. Например, котировки Alcoa двигались синхронно с ценами на алюминий, цены на акции Marathon Oil зависели от стоимости нефти, а движения котировок NVIDIA, чьи процессоры используют криптомайнеры, во многом совпадали с колебаниями цен на биткоин. Финансовые показатели Moderna отразили успех вакцины компании.
Акции Asana появились на бирже осенью 2020 года и новизна стартапа, возможно, была дополнительным драйвером как роста, так и значительной коррекции, сменившей рост. После выхода финансовой отчетности в июне, инвесторы к ноябрю «разогнали» котировки компании с $37 до почти $137. Но отчетность, опубликованная в декабре на фоне роста ставок, немного сбавила энтузиазм инвесторов и акции компании подешевели к концу года до уровня $75.
TCS Group, Tata Motors, Ford Motor и Macy's весь 2021 год показывали уверенное развитие, отразившееся в финансовых результатах и росте котировок компаний.
Лучшие иностранные акции по дивидендной доходности
Как и в 2020 году, дивиденды не стали драйвером стремительного роста. Средняя дивидендная доходность десяти иностранных акций нашего каталога с наибольшей дивидендной доходностью составила 9,74%. При этом средний рост котировок этого списка составил 31,36%.
Из топ-10 по дивидендной доходности в только одна акция (KazAtomProm) вошла в топ-10 по росту котировок. Помимо KazAtomProm, из числа топ-10 по дивидендной доходности, рост котировок выше среднего значения показали Simon Property (+87,3%), Exxon Mobil (+48,4%) и PetroChina (+43,9%).