Российский рубль и рынок акций падают не первый месяц. Инвесторы сейчас в поисках идей среди валютных инструментов. Долларовые вклады в отечественных банках по-прежнему приносят не более 1,8% годовых при инфляции в США 7% за 2021 год. Доходность американских компаний в акциях составила почти 30% за 2021 год, а в последние десять лет в среднем примерно 15% (с учетом дивидендных выплат). Посмотрим, сколько дивидендов платят по иностранным акциям в I квартале 2022-го.
Для начала рассмотрим акции, по которым уже прошли дивидендные отсечки. Отсечка — это момент, до которого надо купить акцию, чтобы получить выплату.
В январе прошли отсечки у нескольких крупных компаний. Перечислим десять наиболее интересных. Их доходность, цена одной акции, рыночная стоимость (капитализация) компании и сфера ее деятельности указаны в таблице. В их числе — герой в борьбе с пандемией Pfizer, а возглавляет список мобильный оператор AT&T.
Самые доходные дивидендные акции компаний США с покупкой в январе 2022 года
| Биржевой тикер | Название компании | Капитализация, млрд долл. | Отрасль | Цена акции в день выплаты, долл. | Размер выплаты, долл. | Дата выплаты | Годовая доходность, % |
| T | AT&T | 193,0 | Телекоммуникации | 26,1 | 0,52 | 07 янв. 22 | 8,0 |
| VZ | Verizon | 220,0 | Телекоммуникации | 53,8 | 0,64 | 01 февр. 22 | 4,8 |
| O | Realty Income | 39,5 | Фонд недвижимости | 69,8 | 0,25 | 15 февр. 22 | 4,2 |
| ABBV | AbbVie | 239,9 | Фармацевтика | 137,2 | 1,41 | 15 февр. 22 | 4,1 |
| CAG | ConAgra Brands | 16,9 | Пищевая промышленность | 35,3 | 0,31 | 02 мар. 22 | 3,5 |
| BMY | Bristol-Myers Squibb | 143,8 | Фармацевтика | 62,2 | 0,54 | 01 февр. 22 | 3,5 |
| CPB | Campbell Soup | 14,0 | Пищевая промышленность | 44,2 | 0,37 | 31 янв. 22 | 3,4 |
| DRI | Darden Restaurants | 17,9 | Рестораны | 147,7 | 1,10 | 01 февр. 22 | 3,0 |
| GIS | General Mills | 41,8 | Пищевая промышленность | 68,5 | 0,51 | 01 февр. 22 | 3,0 |
| PFE | Pfizer | 301,2 | Фармацевтика | 54,1 | 0,40 | 04 мар. 22 | 3,0 |
Источники: Banki.ru, календари компаний по выплате дивидендов
У всех представленных в таблице компаний выплаты обычно происходят ежеквартально. Например, AT&T заплатила в январе 0,52 доллара на акцию, которая стоила в тот день 26,1 доллара. Это всего 2%, но за три месяца. В сумме четыре квартала принесут те самые 8% годовых. Похоже на то, как происходят промежуточные выплаты по вкладу: по годовой ставке, но частями.
Исключение в данном списке — фонд Realty Income, который платит ежемесячно. Его 25 центов на акцию нужно умножить на 12, а потом поделить на цену акции, чтобы высчитать годовую доходность. Получается больше 4% годовых до уплаты налога. С фондов берут налог 30% в пользу государства, так что реально на руки инвесторы получат менее 3% годовых. Про налог еще упомянем отдельно.
Топ-10 дивидендных «иностранцев» на февраль и март
Кто же может стать фаворитом для любителей дивидендных историй среди иностранных компаний до конца квартала? Подберем акции, по которым выплаты с наибольшей доходностью еще только предстоят в следующие два месяца.
Акции могут приносить прибыль не только при продаже. Надежные компании вознаграждают своих акционеров, делясь частью прибыли. От чего она зависит и как получать ее грамотно?
Здесь мы укажем не только саму компанию, цену акции и размер выплаты, но и последнюю дату, до которой (включительно) инвестор может купить бумагу и попасть в реестр получателей ради дивиденда. Срок между датой отсечки и днем внесения акционера в реестр — два торговых дня. То есть можно стать акционером буквально на пару дней, продав акции после получения права на дивиденд. Но деньги на счет в любом случае придут через несколько недель.
Самые доходные дивидендные акции американских компаний с покупкой в феврале и марте 2022 года
| Биржевой тикер | Название компании | Капитализация, млрд долл. | Отрасль | Последний день покупки | Размер выплаты, долл. | Дата выплаты | Цена акции, долл. | Годовая доходность, % |
| TTE | TotalEnergies SE | 152 | Добыча и переработки нефти | 21 мар. 22 | 0,75 | 01 апр. 22 | 58 | 5,1 |
| DUK | Duke Energy | 79 | Газовая и электроэнергетика | 16 февр. 22 | 0,99 | 16 мар. 22 | 102 | 3,8 |
| IP | International Paper | 19 | Бумажная промышленность | 16 февр. 22 | 0,46 | 15 мар. 22 | 49 | 3,8 |
| AMGN | Amgen | 131 | Фармацевтика | 11 февр. 22 | 1,94 | 08 мар. 22 | 232 | 3,3 |
| C | Citigroup | 128 | Банки | 03 февр. 22 | 0,51 | 25 февр. 22 | 64 | 3,2 |
| MET | MetLife | 56 | Страхование | 04 февр. 22 | 0,48 | 14 мар. 22 | 67 | 2,9 |
| HPQ | HP Inc | 43 | Компьютеры | 07 мар. 22 | 0,25 | 06 апр. 22 | 37 | 2,7 |
| JNJ | Johnson & Johnson | 441 | Фармацевтика и гигена | 17 февр. 22 | 1,06 | 08 мар. 22 | 167 | 2,5 |
| GS | Goldman Sachs | 116 | Банки и инвестиции | 28 февр. 22 | 2,00 | 30 мар. 22 | 347 | 2,3 |
| SBUX | Starbucks | 114 | Кофейни | 09 февр. 22 | 0,49 | 25 февр. 22 | 97 | 2,0 |
Источники: Banki.ru, календари компаний по выплате дивидендов
Самый короткий срок между датой отсечки и ожидаемой датой выплаты — у французского нефтегазового гиганта Total. С последнего дня покупки должно пройти не более 11 дней, чтобы компания перечислила деньги. Выплата фиксирована в евро (66 центов), но в России и США эта компания торгуется в долларах, поэтому доходность может немного колебаться вслед за курсом EUR/USD.
Еще один необычный пример — американская Duke Energy. В России она торгуется только на Московской бирже в рублях, в то время как дивиденд фиксирован в долларах. То есть, чтобы вложить свою валюту, а именно накопленные доллары, их придется сначала продать на бирже за рубли. На доходность в долларах это не повлияет, акции и размер дивиденда строго следуют за движением курса рубля против денежной единицы США.
Акции — это инструмент повышенного риска, ведь в периоды кризиса они могут падать в цене на 30—40% и более. Так что, несмотря на кажущуюся простоту, к их выбору нужно подходить более чем осознанно.
Кто в пятерке самых доходных
Остальные акции из нашего топ-10 имеют стандартную схему выплат: их можно купить в России за доллары (на СПБ Бирже), это будет одна четверть годового дивиденда, то есть одна квартальная выплата, и от отсечки до получения пройдет от двух до пяти недель.
Самая высокая ставка доходности, не считая Total и Duke Energy, у International Paper — 3,8% годовых. Это крупнейший в мире производитель бумажной упаковки. Ее акции последние полгода падали (в сумме на 12%) из-за выделения зарубежной «дочки» в отдельную компанию. С декабря цена IP развернулась к росту, в январе она в плюсе на 5%.
Следом за ней по доходности дивиденда идет Amgen (3,3% годовых). Компания входит в десятку крупнейших в мире производителей лекарств. Ее акции тоже падали последние полгода и тоже растут против широкого рынка с декабря. Считается защитной акцией. Средняя волатильность (изменчивость) цены Amgen на 20% ниже, чем у большинства компаний США.
Пятерку самых доходных дивидендных акций квартала закрывает Citigroup (3,2% годовых). Он входит в так называемую большую четверку универсальных банков США и является самым дешевым из них по мультипликаторам (соотношению стоимости и прибыли, выручки и других показателей). Как и многие другие недооцененные рынком акции, хорошо растет с декабря 2021-го (+8% за месяц).
Вторая пятерка плательщиков дивидендов
Коротко пройдемся по оставшимся пяти. Это MetLife, самая крупная в США компания по страхованию жизни. Ее акции прибавили 10% за месяц и 30% за год. HP Inc, всемирно известный производитель ПК и ноутбуков. По размеру уступает только DELL, и обе они с октября растут быстрее рынка (до +26% за квартал).
И не менее знаменитая Johnson & Johnson — в России она ассоциируется с косметикой и гигиеной. Основную выручку ей приносит продажа безрецептурных лекарств. Самая большая компания в списке, ее капитализация — больше трети триллиона долларов. Одна из старейших антикризисных акций. Более 130 лет на рынке, ее волатильность на 30% ниже средней по рынку американских акций.
Еще один банк в нашей десятке — Goldman Sachs. Тоже не нуждается в представлении. Это инвестиционный банк, по размеру уступает только Morgan Stanley. Акции обоих упали после январской отчетности (у Goldman в сумме на 11% за три сессии). Это и объясняет высокую дивидендную доходность на акцию — она стала относительно дешевой.
Закрывает вторую пятерку и весь наш топ-10 сеть кофеен Starbucks. Она тоже попала в данный список по воле случая. Акции в январе рухнули на 17% после того, как ряд инвестиционных компаний снизили прогноз цен по SBUX. У Starbucks сейчас не лучшие времена: компания переживает разбирательства с профсоюзами из-за плохих условий труда и принуждения сотрудников к вакцинации.